4 अगस्त 2023
म्युचुअल फंड कंपनियों की विदेशी देयताओं और आस्तियों का सर्वेक्षण – 2022-23
आज, भारतीय रिज़र्व बैंक ने म्यूचुअल फंड (एमएफ) कंपनियों के विदेशी देयताओं और आस्तियों के सर्वेक्षण के 2022-23 दौर के परिणाम जारी किए1।
सर्वेक्षण में 43 भारतीय एमएफ कंपनियों (सूची अनुलग्नक में) और उनकी आस्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) को शामिल किया गया, जिन्होंने 2022-23 के दौरान और/या पिछले वर्षों के दौरान विदेशी आस्ति/ देयताओं को धारण/अधिग्रहित किया। सर्वेक्षण के अंतर्गत अनिवासियों द्वारा धारित यूनिटों के अंकित मूल्य और बाजार मूल्य, यूनिट प्रीमियम रिज़र्व, अन्य विदेशी देयताओं और वित्त वर्ष के अंत में एमएफ कंपनियों की आस्तियों के बारे में जानकारी एकत्र की गई। संदर्भ अवधि 2022-23 के लिए प्रत्यक्ष निवेश कंपनियों की विदेशी देयताओं और आस्तियों (एफएलए) पर वार्षिक गणना से उनकी एएमसी की बाहरी आस्तियों और देयताओं को लिया गया।
मुख्य बातें:
I. म्यूचुअल फंड कंपनियाँ (एमएफ़):
-
वर्ष 2022-23 के दौरान बाजार मूल्य पर अमेरिकी डॉलर के संदर्भ में एमएफ कंपनियों की विदेशी देयताएँ मार्च 2023 में 1.6 प्रतिशत बढ़कर 18.7 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गईं (तालिका 1)।
-
इक्विटी प्रतिभूतियों की धारिता में कमी के कारण मार्च 2023 में एमएफ कंपनियों की विदेशी आस्तियां 13.5 प्रतिशत घटकर 5.6 बिलियन अमेरिकी डॉलर रह गईं।
-
परिणामस्वरूप, एमएफ कंपनियों की निवल विदेशी देयताएँ एक वर्ष पहले के 11.9 बिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर मार्च 2023 में 13.1 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गईं।
-
संयुक्त अरब अमीरात (यूएई), संयुक्त राज्य अमेरिका (यूएसए), यूनाइटेड किंगडम (यूके) और सिंगापुर का संयुक्त रूप से अंकित मूल्य और बाज़ार मूल्य दोनों के संदर्भ में, अनिवासियों द्वारा धारित कुल एमएफ यूनिटों का 45 प्रतिशत हिस्सा था (तालिका 2 और 3)।
- एमएफ कंपनियों का 81 प्रतिशत से अधिक विदेशी इक्विटी निवेश संयुक्त राज्य अमेरिका और लक्ज़मबर्ग में संकेंद्रित था (तालिका 4)।
II. आस्ति प्रबंधन कंपनियाँ:
-
न्यूनतर प्रत्यक्ष निवेश देयताओं के कारण, एएमसी की विदेशी देयताएँ एक वर्ष पहले के 5.7 बिलियन अमेरिकी डॉलर से घटकर मार्च 2023 में 3.4 बिलियन अमेरिकी डॉलर रह गईं; उनकी समुद्रपारीय आस्तियां 0.1 बिलियन अमेरिकी डॉलर से नीचे रहीं, जो बड़े पैमाने पर ग्वेर्नसे, सिंगापुर और मॉरीशस में धारित थीं (तालिका 5 और 7)।
-
मार्च 2023 में जापान और यूके के निवासियों का संयुक्त रूप से मिलकर भारतीय एएमसी में दो-तिहाई से अधिक एफडीआई था (तालिका 6)।
(योगेश दयाल)
मुख्य महाप्रबंधक
प्रेस प्रकाशनी: 2023-2024/697
| Table 1: Mutual Fund Companies – Foreign Liabilities and Assets |
| Item |
End-March 2022 (R) |
End-March 2023 (P) |
% Growth
(₹ terms) |
| ₹ crore |
US$ million |
₹ crore |
US$ million |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| Foreign Liabilities |
1,39,685 |
18,426 |
1,53,891 |
18,718 |
10.2 |
| (a) Market Value of Units |
1,39,198 |
18,362 |
1,53,292 |
18,645 |
10.1 |
| (b) Other Foreign Liabilities |
487 |
64 |
599 |
73 |
23.0 |
| Foreign Assets |
49,410 |
6,518 |
46,381 |
5,641 |
-6.1 |
| (a) Equity Securities |
48,835 |
6,442 |
44,758 |
5,444 |
-8.3 |
| (b) Debt Securities |
- |
- |
- |
- |
- |
| (c) Other Foreign Assets |
575 |
76 |
1,623 |
197 |
182.3 |
| Net Liabilities |
90,275 |
11,908 |
1,07,510 |
13,077 |
19.1 |
| |
| Foreign Liabilities in Units at Face Value |
41,129 |
5,426 |
44,849 |
5,455 |
9.0 |
Notes:
1. The amount in US$ terms is arrived at by using the RBI reference rate (end-March).
2. Liabilities / assets are valued at market prices unless stated otherwise.
3. Sum of constituent items may not add up to total due to rounding off.
4. - Nil/negligible.
5. R: Revised; P: Provisional.
6. These are also applicable for the remaining tables. |
| Table 2: Foreign Liabilities in Units of MF Companies at Face Value - Major Countries |
| (Amount in ₹ crore) |
| Country |
End-March 2022 (R) |
End-March 2023 (P) |
% Share in 2023 |
Annual Variation |
| Amount |
Per cent |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| United Arab Emirates |
7,175 |
8,481 |
18.9 |
1,306 |
18.2 |
| United Kingdom |
4,142 |
4,854 |
10.8 |
712 |
17.2 |
| United States of America |
3,702 |
4,571 |
10.2 |
869 |
23.5 |
| Singapore |
2,614 |
3,135 |
7.0 |
521 |
19.9 |
| Oman |
1,110 |
1,181 |
2.6 |
71 |
6.4 |
| Qatar |
1,097 |
1,173 |
2.6 |
76 |
6.9 |
| Saudi Arabia |
911 |
974 |
2.2 |
63 |
6.9 |
| Kuwait |
817 |
892 |
2.0 |
75 |
9.2 |
| Hong Kong |
697 |
728 |
1.6 |
31 |
4.4 |
| Australia |
538 |
656 |
1.5 |
118 |
21.9 |
| Others* |
18,326 |
18,204 |
40.6 |
-122 |
-0.7 |
| of which: India |
11,623 |
10,893 |
24.3 |
-730 |
-6.3 |
| Total |
41,129 |
44,849 |
100.0 |
3,720 |
9.0 |
| *Others also includes non-resident Indians (NRIs), who use their Indian permanent address. |
| Table 3: Foreign Liabilities in Units of MF Companies at Market Value – Major Countries |
| (Amount in ₹ crore) |
| Country |
End-March 2022 (R) |
End-March 2023 (P) |
% Share in 2023 |
Annual Variation |
| Amount |
Per cent |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| United Arab Emirates |
24,037 |
27,348 |
17.8 |
3,311 |
13.8 |
| United States of America |
14,414 |
17,172 |
11.2 |
2,758 |
19.1 |
| United Kingdom |
11,923 |
13,991 |
9.1 |
2,068 |
17.3 |
| Singapore |
9,094 |
10,572 |
6.9 |
1,478 |
16.3 |
| Oman |
3,613 |
3,936 |
2.6 |
323 |
8.9 |
| Qatar |
3,545 |
3,868 |
2.5 |
323 |
9.1 |
| Saudi Arabia |
2,666 |
2,926 |
1.9 |
260 |
9.8 |
| Kuwait |
2,632 |
2,926 |
1.9 |
294 |
11.2 |
| Hong Kong |
2,186 |
2,462 |
1.6 |
276 |
12.6 |
| Australia |
1,915 |
2,377 |
1.6 |
462 |
24.1 |
| Mauritius |
2,203 |
1,716 |
1.1 |
-487 |
-22.1 |
| Others* |
60,970 |
63,998 |
41.8 |
3,028 |
5.0 |
| of which: India |
39,965 |
40,611 |
26.5 |
646 |
1.6 |
| Total |
1,39,198 |
1,53,292 |
100.0 |
14,094 |
10.1 |
| *Others also includes non-resident Indians (NRIs), who use their Indian permanent address. |
| Table 4: Equity Securities held Abroad by Mutual Fund Companies at Market Value – Major Countries |
| (Amount in ₹ crore) |
| Country |
End-March 2022
(R) |
End-March 2023
(P) |
% Share in 2023 |
Variation |
| Amount |
Per cent |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| United States of America |
26,828 |
22,770 |
50.9 |
-4,058 |
-15.1 |
| Luxembourg |
15,282 |
13,534 |
30.2 |
-1,748 |
-11.4 |
| Ireland |
4,016 |
5,643 |
12.6 |
1,627 |
40.5 |
| Taiwan |
611 |
659 |
1.5 |
48 |
7.9 |
| Hong Kong |
291 |
446 |
1.0 |
155 |
53.3 |
| Japan |
382 |
435 |
1.0 |
53 |
13.9 |
| Canada |
397 |
317 |
0.7 |
-80 |
-20.2 |
| United Kingdom |
262 |
303 |
0.7 |
41 |
15.6 |
| Cayman Islands |
311 |
258 |
0.6 |
-53 |
-17 |
| Singapore |
138 |
129 |
0.3 |
-9 |
-6.5 |
| Others |
317 |
264 |
0.5 |
-53 |
-16.7 |
| Total |
48,835 |
44,758 |
100.0 |
-4,077 |
-8.3 |
| Table 5: Foreign Liabilities and Assets of AMCs |
| Item |
End-March 2022 (R) |
End-March 2023 (P) |
% Growth
(₹ terms) |
| ₹ crore |
US$ million |
₹ crore |
US$ million |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| Foreign Liabilities |
43,071 |
5,682 |
28,179 |
3,428 |
-34.6 |
| (a) Direct Investment |
36,590 |
4,827 |
24,350 |
2,962 |
-33.5 |
| (b) Portfolio investment |
6,479 |
855 |
3,824 |
465 |
-41.0 |
| (c) Other Investment |
2 |
- |
5 |
1 |
150.0 |
| Foreign Assets |
719 |
95 |
717 |
87 |
-0.3 |
| (a) Direct Investment |
696 |
92 |
700 |
85 |
0.6 |
| (b) Portfolio investment |
- |
- |
- |
- |
- |
| (c) Other Investment |
23 |
3 |
17 |
2 |
-26.1 |
| Net Liabilities |
42,352 |
5,587 |
27,462 |
3,341 |
-35.2 |
| Source: Annual census on foreign liabilities and assets of Indian direct investment companies, RBI. |
| Table 6: Foreign Direct Investment in AMCs |
| (Amount in ₹ crore) |
| Country |
End-March |
Variation |
| 2022
(R) |
2023 (P) |
% Share in 2023 |
Amount |
Per cent |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| Japan |
16,040 |
9,729 |
40.0 |
-6,311 |
-39.3 |
| United Kingdom |
11,305 |
6,719 |
27.6 |
-4,586 |
-40.6 |
| Canada |
5,601 |
3,270 |
13.4 |
-2,331 |
-41.6 |
| Mauritius |
1,519 |
1,769 |
7.3 |
250 |
16.5 |
| France |
1,313 |
1,751 |
7.2 |
438 |
33.4 |
| Singapore |
391 |
524 |
2.1 |
133 |
34.0 |
| Hong Kong |
230 |
271 |
1.1 |
41 |
17.8 |
| Netherlands |
130 |
161 |
0.7 |
31 |
23.8 |
| United States of America |
61 |
156 |
0.6 |
95 |
155.7 |
| Total |
36,590 |
24,350 |
100.0 |
-12,240 |
-33.5 |
| Source: Annual census on foreign liabilities and assets of Indian direct investment companies, RBI. |
| Table 7: Overseas Direct Investment by AMCs |
| (Amount in ₹ crore) |
| Country |
End-March |
Variation |
| 2022 (R) |
2023 (P) |
% Share in 2023 |
Amount |
Per cent |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| Guernsey |
571 |
562 |
80.3 |
-9 |
-1.6 |
| Singapore |
86 |
100 |
14.3 |
14 |
16.3 |
| Mauritius |
32 |
30 |
4.3 |
-2 |
-6.3 |
| United Arab Emirates |
7 |
8 |
1.1 |
1 |
14.3 |
| Total |
696 |
700 |
100.0 |
4 |
0.6 |
| Source: Annual census on foreign liabilities and assets of Indian direct investment companies, RBI. |
Annex
List of Mutual Fund Companies which have responded to the 2022-23 MF Survey
| 1 |
360 ONE Mutual Fund
(Formerly Known as IIFL Mutual Fund) |
23 |
LIC Mutual Fund |
| 2 |
Aditya Birla Sun Life Mutual Fund |
24 |
Mahindra Manulife Mutual Fund |
| 3 |
Axis Mutual Fund |
25 |
Mirae Asset Mutual Fund |
| 4 |
Bajaj Finserv Mutual Fund |
26 |
Motilal Oswal Mutual Fund |
| 5 |
Bandhan Mutual Fund |
27 |
Navi Mutual Fund |
| 6 |
Bank of India Mutual Fund
(Formerly BOI AXA Mutual Fund) |
28 |
Nippon India Mutual Fund |
| 7 |
Baroda BNP Paribas Mutual Fund |
29 |
NJ Mutual Fund |
| 8 |
Canara Robeco Mutual Fund |
30 |
PGIM India Mutual Fund |
| 9 |
DSP Mutual Fund |
31 |
PPFAS Mutual Fund |
| 10 |
Edelweiss Mutual Fund |
32 |
Quant Mutual Fund |
| 11 |
Franklin Templeton Mutual Fund |
33 |
Quantum Mutual Fund |
| 12 |
Groww Mutual Fund
(formerly known as Indiabulls Mutual Fund) |
34 |
Samco Mutual Fund |
| 13 |
HDFC Mutual Fund |
35 |
SBI Mutual Fund |
| 14 |
HSBC Mutual Fund |
36 |
Shriram Mutual Fund |
| 15 |
ICICI Prudential Mutual Fund |
37 |
Sundaram Mutual Fund |
| 16 |
IDBI Mutual Fund* |
38 |
Tata Mutual Fund |
| 17 |
IIFCL Mutual Fund (IDF) |
39 |
Taurus Mutual Fund |
| 18 |
IL&FS Mutual Fund (IDF) |
40 |
Trust Mutual Fund |
| 19 |
Invesco Mutual Fund |
41 |
Union Mutual Fund |
| 20 |
ITI Mutual Fund |
42 |
UTI Mutual Fund |
| 21 |
JM Financial Mutual Fund |
43 |
WhiteOak Capital Mutual Fund |
| 22 |
Kotak Mahindra Mutual Fund |
|
|
| * The IDBI MF has been merged with the LIC MF on July 29. 2023 |
|