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म्यूच्युअल फंड कंपनियों की विदेशी देयताओं और आस्तियों का सर्वेक्षण- 2018-19

17 सितंबर 2019

म्यूच्युअल फंड कंपनियों की विदेशी देयताओं और आस्तियों का सर्वेक्षण- 2018-19

आज, भारतीय रिज़र्व बैंक ने म्यूच्युअल फंड (एमएफ़) कंपनियों की विदेशी देयताओं और आस्तियों के सर्वेक्षण- 2018-19 दौर के परिणाम अपनी वेबसाइट¹ पर जारी किए हैं। इस सर्वेक्षण में 44 भारतीय म्यूच्युअल फंड कंपनियां और उनकी आस्ति प्रबंधन कंपनियां (एएमसी) कंपनियां शामिल हैं, जिन्होंने वर्ष 2018-19 और/अथवा पिछले वर्षों के दौरान विदेशी आस्तियां और/अथवा देयताएं धारित/अधिगृहीत की है। (अनुलग्नक और सूची 4)। एएमसी के बाह्य आस्तियों और देयताओं के स्टॉक संबंधी जानकारी विदेशी देयताओं और आस्तियों पर वार्षिक विवरणी से प्राप्त की गयी है।

मुख्य-मुख्य बातें:

I. म्यूच्युअल फंड कंपनियां:

इकाइयों में गैर-निवासी निवेश के रूप में एमएफ कंपनियों की विदेशी देयताएं (13.5 बिलियन अमरीकी डालर) 2018-19 के दौरान विदेशी देयताओं और विदेशी आस्तियों दोनों में बढ़ोत्तरी को रिकॉर्ड करने के साथ मार्च 2019 में विदेशी इक्विटी निवेश के रूप में अपनी विदेशी आस्तियों (0.7 बिलियन अमरीकी डालर) से काफी हद तक अधिक गई (तालिका 1) ।
यूएई, यूके और यूएसए सबसे बड़े निवेशक थे, जो कुल मिलाकर गैर-निवासियों द्वारा धारित एमएफ इकाइयों के एक-तिहाई के हिस्सेदार रहे (तालिका 2 और तालिका 3) ।
मॉरीशस और सिंगापुर में अनिवासी भारतीयों द्वारा धारित एमएफ इकाइयों में अप्रैल 2017 से चरणबद्ध तरीके से प्रभावी पूंजीगत लाभ में छूट वापस लेने के लिए इन देशों के साथ दोहरे कराधान परिहार समझौते (डीटीएए) में संशोधन के बाद गिरावट आई (तालिका 2) ।
यूएसए (कुल विदेशी आस्तियों में 44.6 प्रतिशत हिस्सेदारी) और लक्जमबर्ग (41.1 प्रतिशत) एमएफ कंपनियों के लिए पसंदीदा निवेश स्थान बने रहे (तालिका 4) ।

II. आस्ति प्रबंधन कंपनियां:

मार्च 2019 (तालिका 5) में एएमसी की विदेशी देयताएं (3.3 बिलियन अमेरिकी डॉलर) विदेशी आस्तियों (0.1 बिलियन अमेरिकी डॉलर) से अधिक हो गई ।
वर्ष के दौरान एएमसी की निवल विदेशी देयताओं में मुख्य रूप से स्टॉक एक्सचेंज सूचीबद्धता के बाद इक्विटी मूल्यांकन लाभ के कारण 68 प्रतिशत की वृद्धि हुई (तालिका 5)।
यूके के गैर-निवासियों ने मार्च 2019 में आधे से अधिक एएमसी विदेशी देयताओं को धारित किया; जापान, मॉरीशस और हांगकांग के गैर-निवासियों की एएमसी इक्विटी देयताओं में वर्ष के दौरान पूंजी प्रत्यावर्तन और उनके निवेश के बाजार मूल्य में कमी आने के कारण गिरावट आई (तालिका 6) ।
एएमसी की विदेशी आस्तियां बड़े पैमाने पर गुर्नसे, मॉरीशस और सिंगापुर में धारित थी (तालिका 7) ।

अजीत प्रसाद
निदेशक

प्रेस प्रकाशनी: 2019-2020/719

Table 1: Mutual Fund Companies – Foreign Liabilities and Assets
Item	End-March 2018 (R)		End-March 2019 (P)		% Growth (₹ terms)
Item	₹ crore	US$ million	₹ crore	US$ million	% Growth (₹ terms)
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
Foreign Assets	3,434	528	4,499	650	31.0
(a) Equity Securities	3,409	524	4,482	648	31.5
(b) Debt Securities	0		0
(c) Other Foreign Assets	25	4	17	2	-32.0

Foreign Liabilities	85,847	13,198	93,541	13,523	9.0
Market Value of Units	85,670	13,171	93,340	13,494	9.0
Other Foreign Liabilities	177	27	201	29	13.6

Net Liabilities	82,413	12,670	89,042	12,873	8.0
Face Value of Units	31,869	4,900	35,051	5,067	10.0

Table 2: Foreign Liabilities in Units of MF Companies at Face Value - Major Countries
Amount in ₹ crore
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Annual Variation
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Absolute	per cent
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
United Arab Emirates	5,859	5,769	16.5	-90	-1.5
United Kingdom	3,051	3,458	9.9	407	13.3
United States of America	2,374	2,797	8.0	423	17.8
Singapore	2,499	2,084	5.9	-415	-16.6
Hong Kong	894	818	2.3	-76	-8.5
Oman	630	715	2.0	85	13.5
Mauritius	932	530	1.5	-402	-43.1
Qatar	319	526	1.5	207	64.9
Saudi Arabia	464	504	1.4	40	8.6
Kuwait	376	470	1.3	94	25.0
Others*	14,473	17,381	49.6	2,908	20.1
Of which: India	8,366	10,432	29.8	2,066	24.7
Total	31,869	35,051	100.0	3,182	10.0
*Others (comprised 241 countries) includes non-resident Indians (NRIs), who use their Indian permanent address.

Table 3: Foreign Liabilities in Units of MF Companies at Market Value – Major Countries
Amount in ₹ crore
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Annual Variation
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Absolute	per cent
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
United Arab Emirates	14,315	14,979	16.0	664	4.6
United States of America	7,704	8,989	9.6	1,285	16.7
United Kingdom	7,072	7,751	8.3	679	9.6
Singapore	6,897	5,683	6.1	-1,214	-17.6
Mauritius	5,649	3,831	4.1	-1,818	-32.2
Oman	1,679	1,898	2.0	219	13.0
Hong Kong	1,836	1,839	2.0	3	0.2
Qatar	827	1,431	1.5	604	73.0
Saudi Arabia	1,229	1,331	1.4	102	8.3
Kuwait	1,070	1,316	1.4	246	23.0
Others*	37,391	44,292	47.5	6,901	18.5
Of which: India	21,472	26,840	28.8	5,368	25.0
Total	85,670	93,340	100.0	7,670	9.0
*Others (comprised 241 countries) includes non-resident Indians (NRIs), who use their Indian permanent address.

Table 4: Equity Securities held Abroad by Mutual Fund Companies – Major Countries
Amount in ₹ crore
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Variation
Country	End-March 2018	End-March 2019	% Share in 2019	Absolute	per cent
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
United States of America	1,191	1,997	44.6	806	67.7
Luxembourg	1,431	1,840	41.1	409	28.6
Cayman Islands	151	112	2.5	-39	-25.8
Japan	64	104	2.3	40	62.5
Taiwan	37	54	1.2	17	45.9
Switzerland	67	54	1.2	-13	-19.4
Ireland	30	43	1.0	13	43.3
Bermuda	0	41	0.9	41	0.0
Korea, Republic of	63	34	0.8	-29	-46.0
China	0	31	0.7	31	0.0
Others	374	172	3.8	-202	-54.0
Total	3,409	4,482	100.0	1,073	31.5

Table 5: Foreign Liabilities and Assets of Asset Management Companies
Item	End-March 2018 (R)		End-March 2019 (P)		% Growth (₹ terms)
Item	₹ crore	US$ million	₹ crore	US$ million	% Growth (₹ terms)
Foreign Liabilities*	13,931	2,142	22,979	3,322	64.9
(a) Equity and other capital	13,418	2,063	21,142	3,056	57.6
(b) Portfolio investment	506	78	1,833	265	262.3
(c) Other Investment	7	-	4	-	-42.9

Foreign Assets	615	95	631	91	2.6
(a) Equity and other capital	590	91	599	87	1.5
(b) Portfolio investment	-	-	-	-	-
(c) Other Investment	25	4	32	5	28.0

Net Liabilities	13,316	2,047	22,348	3,231	67.8
Source: Annual Census on Foreign Liabilities and Assets, RBI Note: - Nil/negligible

Table 6: Foreign Liabilities of AMCs in Equity and Other Capital – Major Countries
Amount in ₹ crore
Country	End-March			Variation
Country	2018 (R)	2019 (P)	% Share in 2019	Absolute	per cent
United Kingdom*	1,823	11,003	52.0	9,180	503.6
Japan	6,475	5,586	26.4	-889	-13.7
Canada	1,568	1,848	8.7	280	17.9
Mauritius	2,256	1,369	6.5	-887	-39.3
France	377	506	2.4	129	34.2
Hong Kong	382	232	1.1	-150	-39.3
Korea, Republic Of	176	219	1.0	43	24.4
Singapore	178	186	0.9	8	4.5
United States of America	105	106	0.5	1	0.4
Netherlands	78	87	0.4	9	11.5
Total	13,418	21,142	100.0	7,724	57.6
Source: Annual Census on Foreign Liabilities and Assets, RBI * certain shares held were listed on stock exchanges during the reference year. Note: R: Revised; P: Provisional.

Table 7: Foreign Assets of AMCs in Equity and Other Capital – Major Countries
Amount in ₹ crore
Country	End-March			Variation
Country	2018 (R)	2019 (P)	% Share in 2019	Absolute	per cent
Guernsey	363	368	61.4	5	1.4
Mauritius	145	137	22.9	-8	-5.5
Singapore	66	68	11.4	2	3.0
United Arab Emirates	5	6	1.0	1	20.0
United States of America	11	20	3.3	9	81.8
Total	590	599	100.0	9	1.5
Source: Annual Census on Foreign Liabilities and Assets, RBI Note: R: Revised; P: Provisional